投資週記 2024年8月30日

投資週記 2024年8月30日

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l 道瓊斯指數 報41,563.08點。一周計，累升0.94%。整個8月，累升1.76%。

l 標普500指數 報5,648.40點。一周計，累升0.24%。整個8月，累升2.28%，連升四個月。

l 納斯達克指數 報17,713.62點。一周計，累跌0.92%。整個8月，累升0.65%，連升四個月。

l 紐約10月期油 收報73.55美元一桶，一周計，累跌4.87%。一個月計，累跌0.31%。

l 紐約12月期金 收報2,536.00元一盎司，一周計，累跌0.75%。一個月計，累升3.43%。

l 美國10年期國債息率 收報3.911厘，一周計，升93點子。一個月計，跌2.32厘。

市場回顧：本周美國股市強勁反彈，道瓊工業指數上漲近230點，再創歷史新高。標準普爾 500 指數和那斯達克指數也上漲了約 1%。值得注意的是，標普500指數和那斯達克指數現已連續四個月上漲，顯示市場持續看漲情緒。

主要驅動因素包括經濟前景好壞參半，通膨壓力顯示緩解跡象。作為關鍵通膨指標的個人消費支出（PCE）物價指數與市場預期一致，增強了聯準會 9 月降息 0.25% 的可能性。強勁的消費者支出數據進一步支撐了這種情緒，7 月消費者支出成長 0.5%，顯示經濟持續彈性。

產業表現：消費必需品本月領漲市場，標準普爾500 指數顯著上漲5.2%，創下該產業自2022 年11 月以來的最佳月度表現。而可口可樂(Coca-Cola) 則上漲7%。包括公用事業和醫療保健在內的防禦性板塊也表現良好，反映出投資者在市場持續不確定性的情況下採取謹慎態度。

相反，科技業則是喜憂參半。儘管英偉達最初的獲利超出了預期，但由於其前景未達到市場的高預期，其股價下跌了 6.4%。在有報導稱英特爾可能剝離其晶片業務以解決核心弱點後，其股價上漲了近 10%，而 AMD 則大幅下跌，遭遇上市以來最差的月度表現。

經濟和企業亮點：

修正後的美國第二季 GDP 成長率為 3%，高於預期，凸顯了強勁的經濟動能。

勞動市場數據顯示初請失業金人數下降，增強了人們對經濟軟著陸而非衰退的信心。

投資策略：隨著我們進入歷史上動盪的9月和10月時期，維持多元化投資組合和跨產業平衡至關重要。儘管市場仍然保持彈性，但波動的可能性很大，特別是在美國總統大選臨近和聯準會即將做出政策決定的情況下。

對於防禦性定位，持續增持消費必需品和醫療保健產業可能會提供穩定性。同時，投資人可能會考慮削減那些容易受到調整的高速發展的科技股的頭寸，尤其是像英偉達這樣面臨更高預期的公司。

綜上所述，儘管市場前景仍保持謹慎樂觀，有降息預期，但投資者應做好短期波動的準備，重點關注基本面強勁、具有防禦性特徵的板塊。