NVIDIA股票分析與投資策略（2024年8月）
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NVIDIA股票分析與投資策略（2024年8月）
NVIDIA (NVDA) 鞏固了其作為人工智慧驅動型經濟領導者的地位，特別是透過其在 GPU 市場的主導地位，該市場對於人工智慧、機器學習和資料中心運作至關重要。過去五年中，NVIDIA 股價飆升約 2,500%，反映出投資人對其成長前景的信心。然而，隨著升值幅度如此之大，評估當前估值是否值得進一步投資非常重要。
最近的財務表現
NVIDIA 將於 2024 年 8 月 28 日公佈第二季財報，市場預期很高。分析師預計每股收益將年增 137%，營收將成長 111%，反映出對其以 AI 為中心的 GPU 的強勁需求。這一成長得益於 NVIDIA 在 GPU 市場近乎壟斷（佔 88% 的份額）以及對人工智慧和資料中心的持續投資。
儘管近期市場波動導致 NVIDIA 市值大幅下降，但該公司的基本面仍然強勁。 NVIDIA 持續吸引特斯拉和 Meta 等主要科技公司的極大興趣，這些公司依靠其 GPU 來實現先進的人工智慧應用。此外，台積電等供應商的強勁表現表明 NVIDIA 正在提高產量以滿足不斷增長的需求，台積電 7 月的收入增長了 33%。
估值與投資展望
NVIDIA 股票目前的預期本益比為 38.5 倍，Nvidia 預計每股收益 0.63 美元，營收 282 億美元，年增 +133.3% 和 +109%。今年該股就上漲了 150% 以上，大多數投資者會認為估值已經過高了。實際情況並非那麼簡單。
Nvidia 股價目前的交易價格是 12 個月預期每股盈餘的 40.2 倍。這幾乎是標準普爾 500 指數 21.5 倍的可比倍數的兩倍。在過去五年中，Nvidia 股價的 12 個月預期本益比為 106.3 倍，低至 26.8 倍，5 年中位數為 50.7 倍。
Nvidia 目前的 12 個月遠期本益比是標普 500 指數倍數的 187%。過去五年，該股的本益比最高可達 569%，最低可達 134%，這段期間的中位數為 248%。
換句話說，該股並不便宜，但其歷史上的本益比一直較高。投資者應關注 NVIDIA 的毛利率和未來幾季的指引，尤其是人工智慧驅動的需求。任何成長放緩或生產挑戰的跡像都可能導致波動加劇。然而，由於該股目前交易價格低於 200 日移動均線，對於相信 NVIDIA 在人工智慧領域繼續佔據主導地位的長期投資者來說，可能存在買入機會。
高盛：
重申對 Nvidia 的「買入」評級，目標價為 135 美元，理由是該公司在人工智慧和資料中心市場的領導地位。分析師認為，英偉達的成長潛力證明了其高估值是合理的，並預計該公司將帶來強勁的獲利。
韋德布希證券：
分析師 Dan Ives 將英偉達即將發布的收益報告描述為市場的關鍵，稱其為人工智慧需求驅動的「傑作季度」。 Ives 強調，Nvidia 的表現將為 2025 年的市場預期定下基調。
摩根士丹利：
摩根士丹利的分析師也對英偉達表示樂觀，預測該公司的獲利將繼續反映出人工智慧日益增長的重要性。他們指出，英偉達的產品對於人工智慧開發和資料中心擴張至關重要，這應該會支持收入的持續成長。
美國銀行：
美國銀行分析師仍對英偉達持樂觀態度，強調其在人工智慧加速器市場的主導地位。他們指出，儘管估值很高，但英偉達推動未來人工智慧進步的潛力可能會推高該股。
摩根大通：
摩根大通分析師強調了英偉達在人工智慧領域的強勁執行力和市場份額的成長，這表明該公司處於有利地位，可以利用下一波人工智慧投資。他們將英偉達視為人工智慧生態系統中的關鍵參與者，並期望其獲利持續成長。
這些報告反映了主要金融機構的共識，即英偉達在人工智慧領域的領先地位，加上其強勁的財務業績，使其成為一項強勁的投資，儘管其估值較高。分析師正在密切關注英偉達即將發布的收益，將其視為其未來發展軌蹟的關鍵指標投資策略
對於希望投資 NVIDIA 的人來說，該策略應同時考慮短期波動性和長期成長潛力。考慮到較高的預期和當前的估值，謹慎的做法可能涉及美元成本平均，以減輕任何近期市場波動的影響。對於更積極的投資者來說，逢低買入可能是一種策略，特別是如果該股仍低於長期移動平均線。
高盛分析師最近對英偉達（NVDA）保持看漲前景，特別是考慮到該公司在人工智慧領域的強勢地位。英偉達將於 2024 年 8 月 28 日發布收益報告，預計將繼續保持令人印象深刻的財務業績，這主要是由於人工智慧相關產品的強勁需求所推動的。
高盛分析師 Toshiya Hari 重申了對英偉達的「買入」評級，強調該股儘管估值較高，但仍是市場的關鍵參與者。 Hari 將目標價設定為 135 美元，強調了 Nvidia 超越市場預期的潛力，特別是考慮到其在人工智慧和資料中心市場的主導地位。
此外，高盛策略師斯科特魯布納將英偉達描述為今年“最重要的股票”，建議投資者“逢低買入”，因為該公司可能會再次實現強勁的季度業績。這種樂觀情緒得到了英偉達在人工智慧晶片領域的持續成長以及向機器人和汽車技術等其他高成長領域的擴張的支持。
儘管該股較 6 月高點下跌了約 12%，但 Nvidia 年初至今的表現依然出色，漲幅超過 150%。該股目前的估值（遠期本益比為 40.2 倍）被認為很高，但其成長潛力證明其合理性。該公司保持在人工智慧領域的領先地位並克服生產挑戰的能力對其未來的股票表現至關重要。
總體而言，高盛給投資者的建議是將英偉達視為戰略性長期持有，尤其是在人工智慧革命繼續展開且該公司的盈利報告可能成為價格進一步升值的催化劑總而言之，英偉達在人工智慧驅動的未來中仍然發揮著重要作用，但投資者應警惕與其高估值和近期市場波動相關的風險。長期前景仍然樂觀，但仔細監控即將到來的收益和市場狀況至關重要。這項分析與華爾街分析師目前的共識一致，他們維持該股「強力買進」評級。
