投資週記 2024年1月28日 美股指創歷史新高， 科技財報季開幕
投資週記 2024年1月28日 美股指創歷史新高， 科技財報季開幕
*本網頁屬個人博客，一切言論純粹是表達本人的個人意見或經驗分享，無論在任何情況下，不應被視為投資建議，也不構成要約、招攬、邀請、誘使、建議或推薦 ，本人亦無法保證博客內容的真實性和完整性。 讀者務請運用個人獨立思考能力自行求證和分析, 讀者一切的投資決定以及該投資決定引致的收益或損失，概與本人無涉。 *
美國三大股指創造了收市歷史新高，道瓊工業股平均物價指數收高，週五上漲60.3點，漲幅0.16%，至38,109.43點。 標普 500 指數週五收跌 0.07%，至 4,890.97 點，那斯達克指數週五收跌 0.36%，至 15,455.36 點，雙雙結束五連漲。泛歐股指創兩年新高，一週漲超3%，財報後LVMH漲近13%，財報週ASML累漲16%。
英特爾週五領跌，開盤跌幅超過 10%。 其他下跌股的跌幅均不到 2%。 上漲股中，美國運通領漲，漲幅超過7%，耐吉和聯合健康緊追在後，均上漲約2%，波音上漲近2%。 在標準普爾 500 指數的 11 個板塊中，有 4 個板塊週五沒有收高。 其中包括晶片股的IT跌近1.1%，房地產跌近0.4%，工業跌逾0.1%，材料小幅下跌，幾乎收平。
FAANMG 六檔科技股中，Netflix 週三公佈財報後股價上漲超過 10%，本週上漲 18%，Alphabet 上漲近 4%，Meta 上漲約 2.8%，亞馬遜上漲 2.4%其中，微軟上漲1.3%，蘋果上漲近0.5%，漲幅最小。 因第四季業績不及預期，Tesla一周下跌14%，被摩通調低預期，料至年底仍有30%下跌空間。 晶片股跑輸大盤。 費城半導體指數和半導體產業 ETF SOXX 分別下跌 2.9% 和 2.7%。 荷蘭光刻機巨擘ASML週三發布財報後，本週股價上漲近16.2%。
在lmsys大型模型賽場上，GoogleBard（Gemini Pro）的排名一路飆升，人類評分甚至超越了GPT-4的多個版本，距離最新版本不遠了。 此外，開源模型 Mistral Medium 也擠進了前 5 名。一些企業家認為這是一個決定性的時刻，特別是考慮到 Gemini Pro 的 API 價格比 GPT-4 便宜得多，大約便宜 40 倍。 要注意的是，Gemini Pro發佈時，無論是性能或價格都以GPT-3.5為基準。 目前尚不清楚谷歌是否更新了版本，或者仍在繼續訓練，但無論如何，現在性能已經接近 GPT-4，但價格仍處於 GPT-3.5 的水平，這讓所有人感到驚訝。
AI晶片市場正處於巨大成長曲線的開端。 五年前，當英偉達公佈 2019 財年業績時，該公司的年收入為 117 億美元。 因此，根據 2024 財年的指導，Nvidia 的營收預計將在五年內成長五倍，複合年增長率 (CAGR) 為 38%。 未來五年類似的複合年增長率將使 Nvidia 2029 財年的年收入達到驚人的 2,950 億美元。 鑑於英偉達在這個快速成長的市場中佔據 75% 的份額，到 2027 年，僅透過人工智慧晶片的銷售，該公司的年收入就可能達到 3,000 億美元。
英偉達過去五年的平均市銷率為20。鑑於我們假設該公司未來五年的收入成長能夠與其過去五年的成長率相匹配，我們可以預期英偉達將維持其平均銷售額未來五年內將成倍增長。 如果五年內收入達到 3,000 億美元，則銷售額倍數為 20 將導致市值達到 6 兆美元。 這將遠高於英偉達目前約 1.35 兆美元的市值。 然而，英偉達的預期市銷率折算為 14。假設五年內本益比類似，這意味著基於 3,000 億美元的收入預測，其市值將達到 4.2 兆美元。 這再次表明，英偉達的股價在未來五年內很可能會上漲 3 倍。
AI晶片龍頭輝達（NVIDIA）創辦人黃仁勳，日前參加台灣分公司尾牙時，點名台灣9家合作夥伴為超級巨星，其中包含台積電（2330）、廣達（2382）、緯創（3231）、鴻海（2317）、日月光（3711）投控旗下矽品、華碩（2357）、聯發科（2454）、微星（2377）、技嘉（2376）等。
納指金龍中國指數本週累計上漲約3.9%，但週五收盤下跌近0.5%。 這可能是由於投資者對中國經濟成長前景的擔憂。
聯準會利率決議是下週市場關注的焦點。 目前，市場普遍預期聯準會不會在本次會議上調整利率。 然而，投資人將密切關注聯準會主席鮑威爾的講話，以尋找未來利率走勢的線索。
科技財報季也將拉開序幕。 蘋果、谷歌、微軟和Meta等科技巨頭將公佈財報。 投資人將關注這些公司的獲利狀況和未來展望，以判斷科技業的整體趨勢。
強勁的美國經濟數據削弱了對聯準會提前降息的預期。 美國12月核心PCE物價指數年增2.9%，低於市場預期，顯示通膨正在溫和放緩。
彭博社預測，聯準會將在3月開始降息，以實現軟著陸。 服務業通膨加速令聯準會擔憂。 美國12月服務業通膨季增0.3%，高於上月的0.1%。 這可能是導緻聯準會猶豫降息的原因之一。
未來幾天，投資人將關注非農就業報告、JOLTS職缺和消費者信心指數等數據點，以進一步判斷美國經濟狀況和聯準會的貨幣政策走向。
納指金龍中國指數本週累計上漲約3.9%，但週五收盤下跌近0.5%。 這可能是由於投資者對中國經濟成長前景的擔憂。
聯準會利率決議是下週市場關注的焦點。 目前，市場普遍預期聯準會不會在本次會議上調整利率。 然而，投資人將密切關注聯準會主席鮑威爾的講話，以尋找未來利率走勢的線索。
科技財報季也將拉開序幕。 蘋果、谷歌、微軟和Meta等科技巨頭將公佈財報。 投資人將關注這些公司的獲利狀況和未來展望，以判斷科技業的整體趨勢。
強勁的美國經濟數據削弱了對聯準會提前降息的預期。 美國12月核心PCE物價指數年增2.9%，低於市場預期，顯示通膨正在溫和放緩。
彭博社預測，聯準會將在3月開始降息，以實現軟著陸。 服務業通膨加速令聯準會擔憂。 美國12月服務業通膨季增0.3%，高於上月的0.1%。 這可能是導緻聯準會猶豫降息的原因之一。
未來幾天，投資人將關注非農就業報告、JOLTS職缺和消費者信心指數等數據點，以進一步判斷美國經濟狀況和聯準會的貨幣政策走向。
*本網頁屬個人博客，一切言論純粹是表達本人的個人意見或經驗分享，無論在任何情況下，不應被視為投資建議，也不構成要約、招攬、邀請、誘使、建議或推薦 ，本人亦無法保證博客內容的真實性和完整性。 讀者務請運用個人獨立思考能力自行求證和分析, 讀者一切的投資決定以及該投資決定引致的收益或損失，概與本人無涉。 *