投資週記 2024年10月5日 A 股

投資週記 2024年10月5日   A 股

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10月4日（星期五）市况

道瓊斯指數 升341.16點或0.81%，報42,352.75點。一周計，升0.09%。

標普500指數 升51.13點或0.90%，報5,751.07點。一周計，升0.22%。

納斯達克指數 升219.37點或1.22%，報18,137.85點。一周計，升0.1%。

紐約10月期油 收報74.38美元一桶，升0. 67美元或0.9%。一周計，升8.11%。

紐約12月期金 收報2,673.2元一盎司，跌6美元或0.22%。一周計，升13.8美元或0.52%。

美國10年期國債息率 收報3.981厘，升13.1點子。

隨着中央推出多項貨幣、財政和樓市政策，市場形勢出現顯著逆轉。外資開始大舉進入中國市場，甚至有聲音表示應該將ABC 改為AIC（All In China，全面投入中國股市）。許多外資基金持有的中國股票不足，迫使其大量加倉。富時中國A50基金從9月24日的1.437億份增至本週一的1.663億份，9月最後三個交易日流入中國股票的資金達24億美元。高盛指出，對沖基金在9月24日至27日間展現歷史最強的買盤。

美國9月非農就業數據達到六個月來最高，失業率意外下降，市場對11月大幅降息的預期減弱。經濟軟著陸的預期提振美股收於日內高點，本週內轉漲；中概股連續四周上漲，老虎證券週五大漲近35%，歐洲汽車股也表現強勁。美國兩年期國債收益率上漲22個基點，創下六個月來最大漲幅，美元達到七周高點。日元下跌超過1%，一度跌破149，離岸人民幣一度跌500點，跌破7.10元。油價連漲四日至五週新高，黃金連漲三周後回調，但白銀重返十二年高點。

美國9月非農就業人數飆升至六個月高位，失業率意外下降，導致市場降低了11月大幅降息的預期。經濟軟著陸推動美國股市升至日高，中國股市連續第四週上漲。老虎證券飆漲近35%，歐洲汽車股也上漲。美國兩年期公債殖利率躍升22個基點，創六個月來最大漲幅，而美元則創七週新高。

油價連續第四天上漲，創五週新高，黃金結束三週漲勢，白銀收復12年高點。美國公債殖利率全線走高，交易員預期聯準會未來四次會議降息幅度將低於 100 個基點。同時，歐洲央行和英國央行降息的預期也逐漸減弱。

歐洲方面，歐盟不顧德國反對，提出對中國電動車加徵關稅的提案，導致汽車股上漲逾2%。領漲的是沃爾沃、大眾和雷諾，各上漲約 3%。投資人仍關注中東緊張局勢，油價本週上漲逾 9%。高盛警告稱，由於潛在的製裁，伊朗石油產量每天減少 100 萬桶，可能導致價格上漲每桶 10-20 美元。分析師還指出，週末衝突升級可能會推動黃金期貨上漲至 2,700 美元或更高。

週五，受軟著陸預期提振，美國股市大幅高開，其中科技股和中國股市領漲。道瓊指數開盤飆漲逾 230 點，那斯達克指數上漲逾 1%。小型股上漲1.5%，其中中國板塊指數上漲2.4%，明顯跑贏大盤。特斯拉上漲近 4%，AMD 上漲 5%，中國股市飆升超過 3%，延續了近 12% 的周漲幅。

標普500指數收漲51.13點，漲幅0.9%，報5751.07點。與經濟週期密切相關的道瓊指數上漲 341.16 點（0.81%），收在 42,352.75 點。以科技股為主的那斯達克指數收高1.22%，羅素2,000小型股指數上漲1.5%。以科技股為主的那斯達克指數 100 指數也上漲 1.22%。以 VIX 衡量的波動性下降了近 7%，至略低於 20。

本週，標準普爾指數小幅上漲 0.2%，道瓊指數小幅上漲，那斯達克指數小幅上漲 0.1%。能源板塊領漲標準普爾指數，週漲幅超過 7%，為兩年來最高，而半導體指數小幅下跌 0.2%。中概股表現優於大盤，那斯達克金龍中國指數週五躍升逾3%，自2023年2月以來首次收於8,000點上方，週漲幅近12%，四周漲幅達36.77%。

美國的產業ETF普遍收高，其中航空ETF飆升超過3.3%。全球航空股上漲 3.34%，網路和區域銀行 ETF 上漲超過 2%。銀行、金融、半導體、全權委託和科技業 ETF 上漲 1.11% 至 1.85%。然而，公用事業股小幅下跌 0.16%。美國銀行的數據顯示，截至 10 月 3 日當週，中國股票基金和全球新興市場基金分別吸引了近 139 億美元和 155 億美元的資金流入，創有記錄以來第二高水準。投資人紛紛買進中國大盤 ETF，週四 iShares 中國大盤 ETF (FXI) 流入 14 億美元，是先前紀錄的兩倍多。

「科技七巨頭」中，只有微軟微跌0.12%，而Meta則創下新高。蘋果上漲0.5%，英偉達上漲1.7%，特斯拉上漲3.9%，Alphabet的A股上漲0.7%，Meta上漲2.3%，亞馬遜上漲2.5%。

在技​​術方面，蘋果宣布其 iPhone SE 4 預計將於 2024 年春季推出，將配備蘋果自己的 5G 調製解調器和 OLED 螢幕，預計價格在 459 美元至 499 美元之間。同時，Meta 推出了 Meta Movie GenSora，能夠創建帶有自定義背景音樂和特效的高清長視頻，這是 OpenAI 產品中尚未出現的增強功能。

在半導體領域，費城半導體指數上漲 1.6%，但本週下跌 0.2%。英偉達的槓桿ETF上漲3.3%，英特爾上漲1.5%，台積電的ADR上漲0.9%，博通上漲2.8%，Arm Holdings上漲1.7%，AMD飆漲4.9%。

中國股市繼續跑贏大盤。那斯達克金龍中國指數上漲逾3%，本週上漲近12%，連續第四週上漲。中國科技指數ETF（CQQQ）飆漲5.7%，延續週漲幅20.3%。同樣，中國互聯網 ETF (KWEB) 繼上週上漲 26.79% 後，本週上漲 3.3%，截至本週上漲 13.2%。槓桿ETF也表現出色，富時中國3倍牛ETF（YINN）上漲近11%，週漲幅達35.22%。

美元指數本週連漲五日，升破102創七週最高且止步四周連跌，單週表現為2022年9月以來最佳，歐元和英鎊連跌六日，日元跌超1%一度失守149至七週新低，全週跌4.7%，離岸人民幣連跌六日，一度跌500點並跌穿7.10元，抹去9月18日以來漲幅，比特幣重上6.2萬美元