英偉達（NVDA）
*本網頁屬個人博客，一切言論純粹是表達本人的個人意見或經驗分享，無論在任何情況下，不應被視為投資建議，也不構成要約、招攬、邀請、誘使、建議或推薦， 本人亦無法保證部落格內容的真實性和完整性。 讀者務請運用個人獨立思考能力自行求證和分析, 讀者一切的投資決定以及該投資決定引致的收益或損失，概與本人無涉。 *
截至最近的財務報告和股市消息，英偉達（NVDA）繼續展現出強勁的業績和充滿希望的成長前景。
財務績效
在過去五年中，Nvidia 始終展現出強勁的財務成長：
營收成長：英偉達的營收大幅成長，尤其是在資料中心和遊戲部門的推動下。資料中心營收是其業務的最大組成部分，2024財年第一季年增99%，達到42.8億美元。
獲利能力：英偉達的獲利能力令人印象深刻，2024 財年第一季的毛利率約為 66.8%。同期非 GAAP 每股收益為 1.36 美元，較前幾季大幅成長。
現金流：該公司2024財年第一季的自由現金流為26.4億美元，顯示其強勁的營運效率以及從核心業務產生大量現金的能力。
戰略舉措和市場地位
Nvidia 在幾個高成長領域進行了策略定位：
AI 和資料中心主導地位：Nvidia 在 AI GPU 市場佔據主導地位，估計超過 90%。向生成式人工智慧和加速運算的持續轉變提振了對英偉達資料中心產品的需求。
遊戲：遊戲領域仍然是重要的收入驅動因素。最近推出的 GeForce RTX 4070 GPU 等產品繼續鞏固了 Nvidia 在高效能遊戲市場的領導地位。
汽車領域：Nvidia 的汽車領域正在成長，2024 財年第一季的收入創歷史新高，並且未來六年的設計贏得管道不斷增長，價值 140 億美元。這一增長主要是由於自動駕駛技術的日益採用以及與比亞迪等主要汽車製造商的合作夥伴關係所推動的。
市場潛力與分析師情緒
分析師對英偉達的未來前景仍持樂觀態度：
成長預測：華爾街分析師預測 Nvidia 的獲利在未來五年內將以每年 46.5% 的速度成長。該公司對人工智慧、遊戲和汽車領域的持續投資支持了這些樂觀的預測。
估值：儘管本益比較高，但鑑於其成長潛力和強大的市場地位，英偉達的估值被認為是合理的。該公司經常超越分析師的獲利預期，顯示其強勁的營運表現和有效的管理策略。
鑑於 Nvidia 的主導市場地位、強勁的財務業績以及其關鍵業務領域的廣闊成長前景：
對於短期和長期投資者來說，英偉達的股票都值得買進。該公司在人工智慧和遊戲領域的領先地位，加上其向汽車領域的策略擴張，為其持續成長奠定了良好的基礎。
對於當前投資者來說，鑑於預計將持續強勁的財務業績和股價進一步升值的潛力，建議持有 Nvidia 股票。
總而言之，Nvidia 仍然是一個引人注目的投資機會，由於其在人工智慧、遊戲和汽車領域新興技術方面的領導地位，其具有巨大的上升潛力（NVIDIA 投資者關係）（NVIDIA 投資者關係）。
深入分析報告：NVIDIA 公司 (NVDA)
目前概述：
股價：每股 1,228 美元
市值：3.022兆美元
貝塔值（5 年月度）：1.69
本益比（TTM）：72.27
財務分析：
損益表亮點：
Income Statement Highlights:
| Fiscal Year | Total Revenue | Gross Profit | Operating Income | Net Income | Diluted EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| TTM | $79,774M | $60,059M | $47,741M | $42,598M | $7.58 |
| 2024 | $60,922M | $44,301M | $32,972M | $29,760M | $11.93 |
| 2023 | $26,974M | $15,356M | $5,577M | $4,368M | $1.74 |
| 2022 | $26,914M | $17,475M | $10,041M | $9,752M | $3.85 |
| 2021 | $16,675M | $10,396M | $4,532M | $4,332M | $1.73 |
財務績效分析：
收入成長：
在人工智慧和資料中心需求的推動下，NVIDIA 的營收大幅成長，尤其是在 TTM 期間，較 2024 年成長了 31%，較往年大幅成長。
獲利能力：
毛利率：TTM 內為 75.29%，顯示出強大的定價能力和成本效率。
營業收入：大幅成長，自 2023 年以來營業收入成長近十倍。
淨利：從 2024 年的 297.6 億美元大幅增加至 425.98 億美元，凸顯營運效率和成本控制的提高。
每股盈餘（EPS）：
每股盈餘顯示出顯著的成長，TTM 期間的稀釋每股盈餘從 2023 年的 1.74 美元增至 7.58 美元，反映出強勁的獲利成長和股東價值提升。
技術分析：
移動平均線：
50 天移動平均線：940 美元，顯示近期價格走強。
200 天移動平均線：660 美元，確認長期上升趨勢。
相對強弱指數（RSI）：
目前約 68，接近超買區域，但顯示市場興趣濃厚。
支撐位和阻力位：
支持等級：1,100 美元
阻力位：1,250 美元
比較分析：
NVIDIA (NVDA) 與 S&P 500 (SPY)：
NVIDIA 的表現遠優於 SPY，過去 5 年股價上漲了 1200% 以上，而 SPY 的漲幅約為 60%。
英偉達 (NVDA) 與微軟 (MSFT)：
英偉達：
由於專注於人工智慧和資料中心，因此具有更高的成長潛力。
貝塔值為 1.69，表示波動性和風險較高。
微軟：
雲端服務、軟體、硬體等多角化產品線，收入來源更穩定。
本益比較低，顯示與 NVIDIA 相比，其估值相對更公平。
投資建議：
長期購買：
NVIDIA 因其在人工智慧領域的領先地位和強勁的財務業績而被推薦給長期成長型投資者。該公司強勁的收入成長和獲利趨勢使其成為一項引人注目的投資。
風險管理：
由於其高貝塔值，NVIDIA 可能會出現波動。考慮平衡微軟等較穩定的股票或 SPY 等大市場 ETF，以降低風險。
監控市場狀況：
密切關注可能影響 NVIDIA 績效的宏觀經濟因素，例如利率變化、全球經濟狀況和科技產業趨勢。
結論：
NVIDIA 是科技領域的巨頭，在人工智慧和資料中心的主導地位的推動下，具有非凡的成長潛力。儘管估值很高，但其成長軌跡證明了其溢價是合理的。長期投資者應考慮維持或增加在 NVDA 的部位，同時透過微軟等穩定的科技巨頭和 SPY 等市場指數來實現投資組合多元化，以平衡風險。
英偉達股價三年內飆漲超過 500%。
最近股市最受期待的事件之一剛剛發生：人工智慧（AI）晶片巨頭英偉達 （NVDA 1.75%）完成了股票分割，將其股價從 1200 多美元下調至 120 美元左右。 6月7日進行了10拆1的拆股，該股在本週開盤時開始以新價格進行交易。
由於獲利和股價飆升，英偉達在過去幾年一直備受關注——該股在過去三年中上漲了 500% 以上。這種成功有一個很好的理由：該公司銷售世界上表現最好的圖形處理單元（GPU）、為關鍵人工智慧任務提供支援的晶片，以及為人工智慧客戶提供的整個平台。在最近一個季度，即 2025 財年第二季度，英偉達公佈了創紀錄的 226 億美元資料中心收入（其中包括所有人工智慧相關業務），較上年同期實現了三位數百分比成長。
購買理由：較低的股價為您提供更大的靈活性
Nvidia 最近的股票分割意味著您只需要大約 120 美元即可購買股票，而不是分割前的 1,200 美元。當然，在分割前的日子裡，您可以購買部分股票來在 Nvidia 開設一個小頭寸，或者在當前頭寸上增加一點。但某些經紀公司不提供零碎股票，因此不如購買完整股票那麼方便。
所有這一切意味著，目前 Nvidia 以較低的每股價格為您提供了更大的靈活性。您可以用更少的預算更輕鬆地購買或添加您的頭寸。如果你最終想減少你在英偉達的職位，你可以以較小的增量來實現。
股票分割本身並不是購買英偉達的理由：相反，您會出於基本原因（例如其盈利記錄或長期前景）而想要投資該公司。但新的每股價格使得投資預算有限的情況下更容易接觸英偉達——現在是買入該股的好時機。Deep Dive Analysis Report: NVIDIA Corporation (NVDA)
購買理由：新的營收成長來源即將到來
如前所述，英偉達的獲利已經大幅成長，而且這種勢頭還遠遠沒有結束。英偉達實際上即將迎來新的營收成長來源。該公司正準備推出其 Blackwell 架構，該架構全面搭載了六項改變遊戲規則的技術，其中包括 Nvidia 有史以來最強大的晶片。
這款新 GPU 配備了 2,080 億個晶體管，而目前 Nvidia H100 GPU 的電晶體數量為 800 億個，電晶體數量的增加意味著處理能力更強。其他功能包括保護資料的高級功能和基於人工智慧的維護系統，以預測潛在問題並避免系統停機。
顧客已經在排隊購買 Blackwell，Nvidia 最近表示供不應求。英偉達預計這一趨勢將持續到明年。
所有這些都意味著，在 Blackwell 需求的推動下，Nvidia 最近報告創紀錄的季度資料中心收入的趨勢可能會持續下去。
購買理由：年度創新的承諾
最後，喜歡英偉達的另一個原因是它對創新的關注。布萊克韋爾（Blackwell）處於領先地位，但該公司不會長期依賴這種改變遊戲規則的新系統。
英偉達承諾「一年節奏」的創新，這意味著該公司每年都會發布更高性能的GPU。
這是關鍵，因為這可能是讓英偉達領先競爭對手的因素。英特爾和Advanced Micro Devices等廠商最近發布了新晶片，在某些情況下，這些晶片的性能可能優於 Nvidia 目前的 H100。
但這對 Nvidia 來說不是問題，因為僅僅幾個月後，該公司就會推出更強大的 GPU——而且年復一年都會出現這種情況。
出售原因：過去股票分割後業績不佳
英偉達最近的股票分割並不是該公司第一次。這家科技巨頭在此之前完成了五次交易，在過去的三筆交易之後，該股曾一度陷入低迷。因此，歷史告訴我們，英偉達的股票傳統上在股票分割後表現不佳。
如果英偉達的股票這次也遵循同樣的趨勢，那麼英偉達股東可能會面臨幾個月令人失望的回報。這意味著一些人，尤其是那些持有英偉達多年並獲得大量收益的人，可能會考慮出售並鎖定利潤。
您應該購買還是出售 Nvidia？
在我看來，現在購買英偉達股票的理由超過了賣出股票的理由。是的，英偉達的股價——如果他們遵循歷史趨勢——可能不會立即起飛。但這是一個短期問題。隨著時間的推移，英偉達擁有繼續攀升所需的一切：在成長市場中的領導地位、對確保其領導地位的創新的承諾、良好的盈利記錄以及令人鼓舞的長期前景。
所有這些都意味著，即使英偉達在未來幾個月下滑或停滯不前，也沒有理由擔心。對於這個人工智慧冠軍來說，未來看起來很光明，這就是為什麼該股現在值得買進。
Current Overview:
- Stock Price: $1,228 per share
- Market Cap: $3.022 trillion
- Beta (5Y Monthly): 1.69
- P/E Ratio (TTM): 72.27
Financial Analysis:
Income Statement Highlights:
| Fiscal Year | Total Revenue | Gross Profit | Operating Income | Net Income | Diluted EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| TTM | $79,774M | $60,059M | $47,741M | $42,598M | $7.58 |
| 2024 | $60,922M | $44,301M | $32,972M | $29,760M | $11.93 |
| 2023 | $26,974M | $15,356M | $5,577M | $4,368M | $1.74 |
| 2022 | $26,914M | $17,475M | $10,041M | $9,752M | $3.85 |
| 2021 | $16,675M | $10,396M | $4,532M | $4,332M | $1.73 |
Financial Performance Analysis:
Revenue Growth:
- NVIDIA's revenue has surged, particularly in the TTM period, showcasing a 31% increase from 2024 and a substantial rise from previous years, driven by AI and data center demand.
Profitability:
- Gross Profit Margin: 75.29% in the TTM, indicating strong pricing power and cost efficiency.
- Operating Income: Significant growth, with operating income expanding nearly tenfold since 2023.
- Net Income: Drastic increase to $42,598M, up from $29,760M in 2024, highlighting improved operational efficiency and cost control.
Earnings Per Share (EPS):
- EPS has shown remarkable growth, with the diluted EPS reaching $7.58 in the TTM period, up from $1.74 in 2023, reflecting strong earnings growth and shareholder value enhancement.
Technical Analysis:
Moving Averages:
- 50-Day Moving Average: $1,200, showing recent price strength.
- 200-Day Moving Average: $1,000, confirming a long-term uptrend.
Relative Strength Index (RSI):
- Currently around 68, nearing overbought territory but indicating strong market interest.
Support and Resistance Levels:
- Support Level: $1,150
- Resistance Level: $1,250
Comparative Analysis:
NVIDIA (NVDA) vs. S&P 500 (SPY):
- NVIDIA has vastly outperformed SPY, with a stock price appreciation of over 1200% in the past five years compared to SPY's approximately 60%.
NVIDIA (NVDA) vs. Microsoft (MSFT):
- NVIDIA:
- Higher growth potential due to its focus on AI and data centers.
- Higher volatility and risk as indicated by the Beta of 1.69.
- Microsoft:
- More stable revenue streams with diversified product lines including cloud services, software, and hardware.
- Lower P/E ratio, indicating it's relatively more fairly valued compared to NVIDIA.
Investment Recommendations:
Long-Term Buy:
- NVIDIA is recommended for long-term growth-oriented investors due to its leadership in AI and robust financial performance. The company’s strong revenue growth and profitability trends make it a compelling investment.
Risk Management:
- Due to its high beta, NVIDIA can be volatile. Consider balancing with more stable stocks like Microsoft or a broad market ETF like SPY to mitigate risk.
Monitoring Market Conditions:
- Keep an eye on macroeconomic factors such as interest rate changes, global economic conditions, and tech sector trends which could impact NVIDIA's performance.
Conclusion:
NVIDIA is a powerhouse in the tech sector with exceptional growth potential, driven by its dominance in AI and data centers. Despite its high valuation, its growth trajectory justifies its premium price. Long-term investors should consider maintaining or increasing their positions in NVDA, while also diversifying their portfolios with stable tech giants like Microsoft and market indices such as SPY to balance risk.